A LakeShore Biopharma Co., Ltd (OTCPK: LSBCF; OTC PK: LSBWF), uma empresa biofarmacêutica global focada em vacinas e biológicos terapêuticos para doenças infecciosas e câncer, anunciou que firmou um acordo de fusão alterado para sua transação de fechamento de capital. A alteração segue uma proposta revisada recebida em 24 de março de 2026 do grupo comprador, que inclui o Oceanpine Investment Fund II LP e outros investidores. A contraprestação revisada da fusão é de US$ 0,066 por ação, uma redução significativa em relação aos US$ 0,90 por ação originalmente estabelecidos no acordo de 4 de novembro de 2025.
Nos termos do acordo alterado, a Oceanpine Merger Sub Inc. se fundirá com a LakeShore Biopharma, com a empresa sobrevivendo como uma subsidiária integral da Oceanpine Skyline Inc. A transação implica um valor patrimonial de aproximadamente US$ 2,7 milhões para a LakeShore Biopharma. A contraprestação alterada por ação representa um prêmio de cerca de 46,7% sobre o preço de fechamento em 24 de março de 2026, o último dia de negociação antes da divulgação da proposta revisada, e um prêmio de 23,3% sobre o preço médio de fechamento ponderado pelo volume nos dez dias de negociação anteriores a essa data.
O acordo de fusão alterado também estende a data de rescisão para nove meses a partir da data da alteração e reduz a taxa de rescisão da empresa para US$ 50.000 e a taxa de rescisão da controladora para US$ 100.000. A fusão será financiada por meio de uma contribuição em dinheiro da Oceanpine Capital Inc. e um rollover de ações pelos acionistas que farão o rollover, que detêm coletivamente aproximadamente 53,35% dos direitos de voto. Esses acionistas concordaram em votar a favor da fusão.
O conselho de administração da LakeShore Biopharma, agindo com base na recomendação unânime de um comitê especial de diretores independentes, aprovou o acordo alterado e recomenda que os acionistas votem para autorizá-lo. O comitê especial, assessorado pela Kroll, LLC como consultor financeiro e pela Gibson, Dunn & Crutcher LLP como consultor jurídico nos EUA, avaliou a proposta revisada e negociou os termos. A White & Case LLP atua como consultora jurídica nos EUA para o grupo comprador.
A fusão deve ser concluída no terceiro trimestre de 2026, sujeita a condições habituais, incluindo a aprovação de pelo menos dois terços dos votos dos acionistas. Após a conclusão, a LakeShore Biopharma se tornará uma empresa de capital fechado e suas ações não serão mais cotadas no OTC Pink Open Market. A empresa apresentará um relatório atual no Formulário 6-K à Securities and Exchange Commission (SEC) dos EUA e enviará uma declaração de procuração aos acionistas. Uma declaração de transação no Schedule 13E-3 também será apresentada à SEC. Os investidores são instados a ler esses documentos quando estiverem disponíveis no site da SEC (http://www.sec.gov).
Este anúncio vem após o recebimento pela empresa de uma proposta revisada em 24 de março de 2026, que motivou a renegociação. A contraprestação reduzida reflete a reavaliação do valor da empresa pelo grupo comprador. O impacto desta transação é significativo para os acionistas, que receberão um pagamento menor do que o originalmente previsto, e para a indústria biofarmacêutica em geral, pois destaca os desafios que as empresas de biotecnologia de pequena capitalização enfrentam para manter a listagem pública e garantir condições favoráveis de aquisição. A fusão também ressalta o papel dos investidores institucionais em tornar as empresas privadas, potencialmente proporcionando à LakeShore Biopharma maior flexibilidade para prosseguir seu portfólio de vacinas e biológicos sem as pressões do escrutínio do mercado público.
