A Infrastructure Capital Advisors (ICA) anunciou o lançamento do Infrastructure Capital Nasdaq Option Income ETF (QVOL), o primeiro ETF da empresa em parceria com a Nasdaq. O fundo está listado na bolsa Nasdaq e busca proporcionar aos investidores alta renda mensal com valorização de capital por meio de exposição a empresas do índice Nasdaq Composite.
O QVOL aborda uma troca comum em investimentos: o equilíbrio entre rendimento e valorização de capital. O fundo gere ativamente posições em ações e opções para capturar renda do setor de tecnologia, volátil, enquanto se posiciona para ganhos de alta. Ao contrário de estratégias concorrentes de buy-write e overlay de opções, que frequentemente utilizam lançamento sistemático de opções de longo prazo estritamente em um índice, o QVOL seleciona dinamicamente prêmios de opções sobre empresas que considera supervalorizadas e usa opções de curto prazo para limitar os limites de alta. Essa abordagem visa participar de uma maior valorização de mercado do que muitos concorrentes.
As alocações de ações do fundo são flexíveis, selecionando entre empresas do índice Nasdaq Composite. Como o Nasdaq Composite e o Nasdaq-100 são altamente correlacionados — com as 100 principais empresas não financeiras do Nasdaq-100 representando cerca de 80% a 90% da capitalização total do composite — o QVOL proporciona exposição a grandes nomes de tecnologia como as "Magnificent Seven" (Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia e Tesla), enquanto oferece mais oportunidades de investimento do índice mais amplo.
O processo de investimento da ICA depende de fatores quantitativos, qualitativos e de avaliação relativa. Ao construir a carteira, a equipe enfatiza empresas com valor relativo favorável, como preço relativo mais baixo ou maior rentabilidade em comparação com sua representação no índice. Os fatores considerados incluem relação preço/valor contábil, valor da empresa, índices de capital, métricas operacionais e relações preço/fluxo de caixa ou preço/lucro.
A filosofia de investimento é disciplinada, aplicada consistentemente e centrada na gestão de riscos. As negociações são executadas apenas após considerar o horizonte de tempo e o posicionamento da carteira. As decisões de venda podem ser desencadeadas por avaliação excessiva, melhores oportunidades, perda de confiança na tese original ou mudanças nos fundamentos da empresa.
O QVOL junta-se à linha existente de ETFs da ICA, incluindo o Infrastructure Capital Bond Income ETF (BNDS), Small Cap Income ETF (SCAP), Virtus U.S. Preferred Stock ETF (PFFA), REIT Preferred ETF (PFFR), InfraCap MLP ETF (AMZA) e Equity Income ETF (ICAP). O gestor principal da carteira, Sr. Hatfield, tem mais de 30 anos de experiência, e a empresa gere mais de US$ 3,5 bilhões em ativos totais na data do anúncio.
Fundada em 2012 e sediada em Nova York, a ICA é uma consultora de investimentos registrada na SEC que gere ETFs e fundos de hedge. A empresa visa oportunidades de retorno total em setores de infraestrutura, como energia, imobiliário, transportes, industriais e utilidades, frequentemente focando em entidades não tributadas a nível de entidade, como MLPs e REITs. A renda corrente é um objetivo primário, com foco em empresas que geram fluxo de caixa livre substancial.
Para mais informações, visite www.infracapfunds.com.
