Keith Schooley ingressou na Merrill Lynch como consultor financeiro trainee em um pequeno escritório em Oklahoma em julho de 1991. Ele obteve 93,2% no exame Series 7 e ficou entre os dez melhores novatos de sua divisão. Catorze meses depois, ele deixou o setor de valores mobiliários para sempre. Seu novo livro, Merrill Lynch: O Custo Pode Ser Fatal, é seu relato em primeira pessoa do que aconteceu nesse meio-tempo — e da batalha de nove anos que se seguiu.
O título do livro vem do próprio advogado-geral da empresa, que alertou em uma publicação para funcionários de 1992 que deixar a integridade em segundo plano em relação à receita custaria à empresa mais do que dinheiro: "O custo pode ser fatal". Schooley, que diz ter ingressado na Merrill Lynch em parte por sua reputação de ética, levou essa linguagem ao pé da letra. Citando a exigência escrita da empresa de que os funcionários relatassem irregularidades a qualquer nível de gestão necessário, ele escreveu um memorando de quatro páginas para seu gerente de filial, depois uma carta de 31 páginas para todos os treze membros do conselho de administração.
O que se seguiu, como Schooley conta, foram duas investigações internas, inquéritos da SEC, da NYSE, da NASD e de dois departamentos de seguros estaduais, sua própria demissão, uma mudança forçada para arbitragem vinculativa de valores mobiliários, uma audiência de quatro dias e mais de uma década de recursos — nada disso produziu o resultado que ele buscava. O painel de arbitragem não lhe concedeu nada.
Schooley não esconde esse resultado. O livro abre com um prefácio de seu ex-advogado, Stephen Jones, que afirma claramente que Schooley perdeu, e que argumenta que o verdadeiro tema não é o caso de um homem, mas se os investidores devem ter suas reivindicações decididas por árbitros em vez de júris. Jones diz aos leitores que cada um deles se torna "um dos jurados que ele nunca teve".
O livro reconstrói a disputa a partir dos memorandos, cartas, correspondência regulatória, conversas telefônicas gravadas e a transcrição da audiência de arbitragem de Schooley, incluindo o depoimento dos próprios executivos de compliance e jurídico da empresa. Também documenta o que a batalha lhe custou pessoalmente: uma falência, um divórcio e um registro no setor de valores mobiliários que, segundo ele, o tornou inelegível para emprego em todas as empresas que procurou.
Schooley cresceu em Oklahoma City, obteve um B.B.A. pela Universidade de Oklahoma e um M.B.A. pela Oklahoma State University, e trabalhou no setor de petróleo e gás antes de se voltar para Wall Street. Ele mora em Enid, Oklahoma.
Merrill Lynch: O Custo Pode Ser Fatal apresenta o relato de um ex-funcionário sobre sua disputa com seu empregador. As alegações descritas no livro são do autor. O painel de arbitragem decidiu a favor da empresa, e nenhum regulador abriu uma ação de execução formal. O livro está disponível agora.
A publicação do livro de Schooley ocorre em meio a um debate contínuo sobre cláusulas de arbitragem obrigatória no setor financeiro. Essas cláusulas, comuns em acordos de corretagem, exigem que disputas sejam resolvidas por arbitragem em vez de em tribunal. Críticos argumentam que a arbitragem limita os direitos dos investidores a um julgamento por júri e à descoberta de provas, enquanto defensores afirmam que ela proporciona uma resolução mais rápida e menos dispendiosa. A história de Schooley, como contada em seu livro, adiciona uma dimensão pessoal a esse debate, ilustrando as consequências potenciais para um indivíduo que desafia uma grande empresa. Para os leitores, levanta questões sobre o equilíbrio de poder entre empregados e empregadores, e entre investidores e corretores. O livro está disponível agora. Para mais informações, visite https://www.merrilllynchthecostcouldbefatal.com.
