A Partners Group, atuando em nome de seus clientes, investiu US$ 250 milhões como único investidor líder em um veículo de continuação estabelecido pela Avenue Capital Group para adquirir sua carteira global de leasing de aviação comercial. A transação, avaliada em aproximadamente US$ 360 milhões, é um dos maiores negócios de transporte já realizados pela estratégia de infraestrutura secundária da Partners Group. A equipe de aviação da Avenue Capital Group continuará gerenciando os ativos.
A carteira compreende 69 projetos de aviação de meia-vida, incluindo aeronaves narrowbody, widebody e jatos regionais. A base de arrendatários é diversificada em 30 companhias aéreas da Ásia, Europa Ocidental e América do Norte. De acordo com o anúncio, a maioria dos fluxos de caixa da carteira é contratada, proporcionando renda estável e previsível. A carteira também é estruturada para maximizar o valor dos ativos no final dos contratos por meio de novos arrendamentos, vendas de aeronaves ou desmontagem.
O mercado de leasing de aviação comercial se beneficia de vários ventos favoráveis, incluindo uma escassez estrutural de novas aeronaves devido a atrasos na produção. Isso está transferindo a dependência da indústria para aeronaves de meia-vida e peças sobressalentes. Além disso, os motores de aeronaves estão sendo cada vez mais usados para usos industriais alternativos, sustentando a demanda por motores antigos, apoiando valores residuais e apertando a dinâmica geral de oferta.
Jeremy Semble, Chefe de Investimentos em Parcerias de Infraestrutura das Américas na Partners Group, afirmou: "O leasing de aeronaves é um espaço crescente dentro da classe de ativos de infraestrutura. A carteira é intensiva em ativos com fluxos de caixa contratados e altas barreiras de entrada, refletindo requisitos significativos de capex e necessidades de manutenção. Isso a torna uma ótima opção para nossa estratégia de infraestrutura secundária, onde buscamos proporcionar aos investidores exposição diversificada a setores com demanda resiliente e forte potencial de crescimento." Ele acrescentou que a Partners Group tem o prazer de fazer parceria novamente com a Avenue Capital Group.
Marc Lasry, Co-fundador e CEO da Avenue Capital Group, comentou: "Este novo veículo de continuação proporcionou aos nossos limitados parceiros existentes uma opção de liquidez atraente e nos permitiu fazer parceria novamente com a Partners Group por meio de um veículo de continuação, proporcionando-lhes exposição ao nosso forte portfólio de projetos de aviação que montamos na última década." Ele observou que a equipe de aviação do Avenue Kite Continuation Fund LP, liderada por Shawn Foley, espera realizar valor em um ambiente de mercado favorável.
O negócio de Investimentos em Parcerias de Infraestrutura da Partners Group foca em portfólios liderados por LPs, investimentos liderados por GPs e situações complexas globalmente. A empresa concluiu mais de 70 transações de infraestrutura secundária desde 2006 e está atualmente captando seu mais recente programa de infraestrutura secundária, incluindo um fundo fechado e mandatos.
A Partners Group foi assessorada pela Ropes & Gray na transação, enquanto a Avenue Capital Group foi assessorada pela Latham & Watkins e Perella Weinberg Partners. Para mais informações, visite Partners Group ou NewMediaWire.
O investimento ressalta o apelo crescente do leasing de aviação como uma classe de ativos semelhante à infraestrutura, oferecendo fluxos de caixa contratados e resiliência em meio a restrições estruturais de oferta. Para os investidores, isso proporciona exposição a um setor com fortes impulsionadores de demanda e potencial para retornos estáveis.
