Keith Schooley, ex-estagiário de consultor financeiro da Merrill Lynch, abriu uma página oficial no Facebook para "Merrill Lynch: The Cost Could Be Fatal", seu relato em primeira pessoa dos nove anos que passou lutando contra a maior empresa de Wall Street. A página já está no ar, e os leitores que acompanham o caso estão sendo convidados a curti-la e compartilhá-la para que o relato alcance pessoas que nunca ouviram falar dele.
A história por trás do livro começa em julho de 1991, quando Schooley ingressou na Merrill Lynch como estagiário em um pequeno escritório no Oklahoma. Ele obteve 93,2% de acerto no exame Series 7 e ficou entre os dez melhores produtores novatos de sua divisão. Catorze meses depois, ele deixou o setor de valores mobiliários em definitivo.
O título vem do próprio consultor jurídico geral da empresa, que alertou em uma publicação interna para funcionários em 1992 que permitir que a integridade ficasse em segundo plano em relação à receita custaria à empresa mais do que dinheiro: "O custo poderia ser fatal." Citando a exigência escrita da empresa de que os funcionários relatassem irregularidades a qualquer nível de gestão necessário, Schooley escreveu um memorando de quatro páginas ao gerente de sua agência e depois uma carta de 31 páginas a todos os treze membros do conselho de administração.
Segundo Schooley, o que se seguiu foram duas investigações internas; inquéritos da SEC, da NYSE, da NASD e de dois departamentos de seguros estaduais; sua própria demissão; uma transferência forçada para arbitragem vinculativa de valores mobiliários; uma audiência de quatro dias; e mais de uma década de recursos. O painel de arbitragem não lhe concedeu nada.
Schooley não esconde esse desfecho. O livro abre com um prefácio de seu ex-advogado, Stephen Jones, que afirma claramente que Schooley perdeu e argumenta que o verdadeiro tema não é o caso de um homem, mas se os investidores devem ter suas reivindicações decididas por árbitros em vez de jurados. Jones diz aos leitores que cada um deles se torna "um dos jurados que ele nunca teve". O livro reconstrói a disputa a partir dos memorandos, cartas, correspondência regulatória, conversas telefônicas gravadas e a transcrição da audiência de arbitragem de Schooley, incluindo depoimentos dos próprios executivos de compliance e jurídico da empresa.
O anúncio importa além da história de um autor. Ele surge num momento em que questões sobre arbitragem obrigatória e proteções a denunciantes continuam a moldar a forma como as empresas financeiras administram reclamações internas e como os investidores buscam suas reivindicações. Para os funcionários, o relato ilustra o custo pessoal de denunciar irregularidades dentro de uma grande instituição; para os investidores, levanta a questão de qual foro deve decidir suas disputas. O livro está disponível em https://www.amazon.com/dp/B0HKY222R6. Schooley cresceu em Oklahoma City, obteve um B.B.A. pela Universidade de Oklahoma e um M.B.A. pela Oklahoma State University, e trabalhou no setor de petróleo e gás antes de se voltar para Wall Street. Ele mora em Enid, Oklahoma.
