A investigação do Jacobi Journal of Insurance levantou questões significativas sobre a metodologia usada no estudo de 2024 da Califórnia sobre o Fundo de Benefícios por Lesões Subsequentes, sugerindo que o relatório pode ter superestimado o passivo não financiado do fundo em aproximadamente US$ 6,75 bilhões. De acordo com a revisão independente do Journal publicada em https://www.jacobijournal.com/investigation, a estimativa de passivo de US$ 7,9 bilhões do relatório encomendado pelo estado parece inflada quando comparada com a estimativa recalculada do Journal de US$ 1,25 bilhão.
O Fundo de Benefícios por Lesões Subsequentes fornece benefícios suplementares a trabalhadores com deficiências pré-existentes significativas que sofrem lesões adicionais no local de trabalho, funcionando como um componente especializado do sistema de compensação trabalhista da Califórnia projetado para evitar a dependência de longo prazo em programas de assistência pública. O relatório de 2024 intitulado "Fundo de Benefícios por Lesões Subsequentes da Califórnia: Tendências Recentes e Considerações Políticas" foi encomendado pelo Departamento de Relações Industriais do estado para avaliar a perspectiva fiscal do fundo e o posicionou como uma preocupação financeira substancial dentro do sistema de compensação trabalhista.
A análise do Journal identifica duas diferenças principais de modelagem que explicam a variação dramática nas estimativas de passivo. Primeiro, o relatório estadual projetou que 91% dos casos abertos do SIBTF resultariam em pagamentos de benefícios, enquanto a revisão do Journal baseada em dados históricos de encerramento sugere uma taxa de pagamento provável entre 24% e 44%. Segundo, o modelo do relatório implicou um valor presente médio de aproximadamente US$ 933.000 por caso de deficiência de 100%, enquanto a análise do Journal usando entradas atuariais mais típicas produziu um valor mais baixo de cerca de US$ 418.000.
De acordo com as descobertas do Journal, a combinação de uma baixa taxa de desconto (3%) e um alto ajuste pelo custo de vida (3,9%) nos cálculos do relatório inflou substancialmente a projeção de passivo de longo prazo. Quando modelado com parâmetros alternativos incluindo uma taxa de desconto de 7%, um ajuste pelo custo de vida de 2,6% e diferentes suposições de expectativa de vida, a estimativa total do Journal de US$ 1,25 bilhão reformula a posição fiscal do SIBTF como uma obrigação significativa, mas potencialmente gerenciável, em vez de uma crise iminente.
Esta discrepância nas estimativas tem implicações políticas substanciais, pois os legisladores confiaram na cifra de US$ 7,9 bilhões do relatório durante as discussões legislativas de 2025 que levaram a propostas ajustando a elegibilidade e benefícios para trabalhadores gravemente deficientes. Legislações incluindo o Projeto de Lei do Senado 1329 foram redigidas com o entendimento de que o fundo enfrentava obrigações não financiadas substanciais exigindo atenção imediata. Se a estimativa mais baixa do Journal se mostrar mais precisa, as partes interessadas argumentam que a urgência para reduções profundas de benefícios pode exigir reavaliação.
As suposições de modelagem financeira também afetam o planejamento fiscal mais amplo da Califórnia, pois reduzir o apoio do SIBTF poderia transferir a responsabilidade financeira de um sistema especializado financiado pelos empregadores para programas de rede de segurança financiados pelos contribuintes, como o Medi-Cal e a Renda de Segurança Suplementar. Esta possível mudança poderia aumentar as despesas do fundo geral enquanto altera o equilíbrio entre a responsabilidade do empregador e a assistência pública para trabalhadores com deficiência.
Mark Hyman do MedLegalNews.com observou que este caso ilustra como as suposições de modelagem financeira podem influenciar substancialmente os resultados políticos, enfatizando que dados atuariais precisos são vitais para garantir que as reformas encontrem o equilíbrio certo entre responsabilidade fiscal e proteção ao trabalhador. O escrutínio contínuo de ambas as metodologias destaca a importância da análise financeira transparente em decisões políticas que afetam populações vulneráveis.
